predicting corporate bankruptcy using artificial neural networks (ann) in tehran stock exchange (tse

[ ' t h e m a i n p u r p o s e o f t h i s p a p e r i s p r e d i c t i o n o f t s e c o r p o r a t e f i n a n c i a l b a n k r u p t c y u s i n g a r t i f i c i a l n e u r a l n e t w o r k s . t h e m e a n v a l u e s o f k e y r a t i o s r e p o r t e d i n p a s t b a n k r u p t c y s t u d i e s w e r e s e l e c t e d f o r n e u r a l n e t w o r k i n p u t s ( w o r k i n g c a p i t a l t o t o t a l a s s e t s ' , ' n e t i n c o m e t o t o t a l a s s e t s ' , ' t o t a l d e b t t o t o t a l a s s e t s ' , ' c u r r e n t a s s e t s t o c u r r e n t l i a b i l i t i e s ' , ' q u i c k a s s e t s t o c u r r e n t l i a b i l i t i e s ) . t h e n e u r a l n e t w o r k u s e d i n t h i s p a p e r i s m u l t i l a y e r p e r c e p t r o n ( m l p ) t h a t t r a i n e d w i t h b a c k p r o p a g a t i o n a l g o r i t h m ' , ' a n d c o n t a i n e d t h r e e ' , ' l a y e r f e e d f o r w a r d n e u r a l n e t w o r k w i t h 5 ' , 4 , ' 1 n u m b e r o f n e u r o n s i n i n p u t ' , ' h i d d e n a n d o u t p u t l a y e r r e s p e c t i v e l y . t h e s a m p l e s o f t h i s p a p e r c o n s i s t o f b a n k r u p t a n d n o n ' , ' b a n k r u p t g r o u p s . b a n k r u p t c y g r o u p w a s m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s t h a t w e r e i n c l u d e d a r t i c l e 1 4 1 o f m e r c a n t i l e l a w w i t h i n 1 3 7 8 ' , ' 1 3 8 5 a n d n o n ' , ' b a n k r u p t c y g r o u p s e l e c t e d b y r a n d o m s a m p l i n g . t h e s a m e s e t o f d a t a i s a n a l y z e d u s i n g m o r e t r a d i t i o n a l m e t h o d o f b a n k r u p t c y p r e d i c t i o n ' , ' m u l t i v a r i a t e d i s c r i m i n a t e a n a l y s i s . a c o m p a r i s o n o f t h e p r e d i c t i v e a b i l i t i e s o f b o t h t h e n e u r a l n e t w o r k a n d t h e d i s c r i m i n a t e a n a l y s i s m e t h o d w a s p r e s e n t e d . a l s o ' , ' p r e d i c t i o n a c c u r a c y o f n e u r a l n e t w o r k i s p r e s e n t e d b y r o c c u r v e . t h e r e s u l t s s h o w e d t h a t t h e r e i s s i g n i f i c a n t d i f f e r e n c e b e t w e e n m d a a n d a n n ' , ' a l s o ' , ' a c c o r d i n g t o t h e r e s u l t s ' , ' l o w e r e r r o r t y p e 1 h a s p r i o r i t y t o e r r o r t y p e 2 . ' ]